中银证券：厦钨新能（688778）-业绩符合预期，海外产能加速

厦钨新能(688778) 公司发布2024年中报，上半年实现盈利2.39亿元，同比下降6.12%，公司出货量保持增长，盈利能力稳步提升，海外产能建设稳步推进，未来有望打开海外增长空间，维持增持评级。 支撑评级的要点 2024上半年盈利同比下降6.12%，符合预期：公司发布2024年半年报，上半年实现营收63.00亿元，同比下降22.43%；实现盈利2.39亿元，同比下降6.12%；扣非盈利2.20亿元，同比下降3.24%。根据公司半年报计算，2024Q2实现盈利1.28亿元，同比下降8.12%，环比增长14.84%；扣非盈利1.17亿元，同比下降9.00%，环比增长14.10%。公司此前发布业绩快报，预计上半年实现盈利2.39亿元，公司业绩符合预期。 出货量保持增长，盈利能力提升：2024上半年，公司受益于消费类市场的复苏以及新能源汽车销量的增长，钴酸锂和三元材料正极销量均保持上升态势。根据公司披露，2024上半年，公司锂电正极材料实现销量4.48万吨，其中钴酸锂销量1.84万吨，同比增长29.98%，市场份额进一步提升，龙头地位稳固；三元材料实现销量2.63万吨，同比增长108.59