太平洋证券：长安汽车（000625）-三季报点评：Q3业绩增长亮眼，新能源转型节奏加速

长安汽车(000625)事件：公司发布2023年三季报，2023年1-9月，公司实现营业收入1082.06亿元，同比+26.78%，归母净利润98.82亿元，同比+43.23%，扣非后归母净利润36.12亿元，同比-5.91%。23Q3实现营业收入427.14亿元，同比+48.43%，环比+38.07%，归母净利润22.29亿元，同比+113.90%，环比+226.52%，业绩表现超预期。多款车型密集上市，Q3销量增长提速。长安自主品牌三季度销量达到52.87万辆，同比+24.99，环比+5.32%，自主品牌销量表现优异。其中，深蓝品牌S7车型6月25日正式上市后销量快速爬坡，深蓝品牌销量达到4.11万辆，同比+492.44%，环比+61.21%，大幅增厚营收表现，带动营收大幅高于销量增长。长安启源A07车型9月份上市，首月销量0.32万辆，随着A06、A05以及Q05等车型相继上市，收入高速增长有望延续。单车利润表现优异，期间费用管控得当。23Q3公司对联营和合营企业的投资收益为3.79亿元，自主品牌单车净利润（扣非口径）为3262元，同环比分别提升734元/2973元。2023Q3