开源证券：晶晨股份（688099）-中小盘信息更新：股权激励绑定长期利益，走向全球多媒体SOC龙头

晶晨股份(688099)聚焦产业数字化，助力产业升级和数字生活场景，业绩确定性高朗新科技作为电网数字化领域龙头，将持续受益能源数字化转型深入；另一方面，收购易视腾、邦道科技后深度参与智慧家庭、生活服务业务运营，分别绑定中国移动和支付宝，盈利模式清晰，业绩确定性强。根据公司2021年的一季报业绩预告，我们维持原有的盈利预测，即2021-2023年的归母净利润为8.51、10.82、13.74亿元，EPS为0.83、1.06、1.35元/股，当前股价对应PE为18.4、14.4、11.4倍，维持“买入”评级。一季报收入超预期，各业务发展顺利公司公布2021年一季报业绩预告，报告期内实现营业收入预计较2020年同期增长超60%，实现归母净利润4877.52-5051.72亿元，同比增长40-45%，实现扣除股份支付影响后归母净利润为7577.52-7751.72万元，同比增长71.56-75.50%，单季收入和利润增速超Wind2021年一致预期的增速。各业务发展顺利，聚合充电服务业务快速发展分业务：（1）能源相关业务：受益于能源客户自身数字化转型的需求和新的用电服务需求，公司业务从营销侧延