开源证券：鼎捷软件（300378）-公司信息更新报告：业绩增速符合预期，持续受益产业数字化转型

鼎捷软件(300378)激励落地稳定团队，行业机遇叠加工业富联强协同有望与工业富联在工业互联网领域形成强协同。根据2020年年报和股权激励考核目标，我们下调2021年-2022年、新增2023年的盈利预测，即归母净利润为1.43、1.69、1.91亿元（2021-2022年原值为1.62、2.25亿元），EPS为0.54、0.63、0.72元/股（2021-2022年原值为0.46、0.61元/股），当前股价对应2020-2022年PE为38.1、32.3、28.5倍，估值低于Wind软件行业中位数，维持“买入”评级。事件：归母净利润增速符合预期，合同负债同比增长16.8%公司公布2020年年报，实现营业收入14.96亿元，同比增长2.00%；实现归母股净利润1.21亿元，同比增长17.44%；截至2020年底，合同负债为2.15亿元，同比增长16.8%，为2021年公司业务发展奠定基础。业务持续受益智能制造，股权结构调整落地完善业务布局面对智能制造行业的历史机遇，公司依托与工业富联、华为云的合作，以及自身服务制造业多年的数字化管理经验，聚焦优势行业进行客户推广。2020年实现智能制造