中泰证券：立讯精密（002475）-Q3业绩符合预告，展望Q4稳健增长

立讯精密(002475)事件：公司发布2023年三季报和2023年度业绩预告：1）23Q3：营收579.0亿元（yoy-8.5%/qoq+20.6%），归母净利润30.2亿元（yoy+15.4%/qoq+29.1%），扣非归母28.8亿元（yoy+11.3%/qoq+20.8%），毛利率13.8%（yoy+0.7pct/qoq+2.5pct），净利率6.13%（yoy+1.3pct/qoq+0.7pct）。此前公司预计23Q3实现归母26.8-33.2亿元，扣非归母26.0-34.0亿元，实际业绩符合预告。2）2023年业绩预告：预计2023年实现归母107.7-112.2亿元，yoy+17.5%~+22.5%，扣非归母103.1-109.3亿元，yoy+22.1%~+29.5%。对应23Q4实现归母33.9-38.5亿元，yoy+22.8%~+39.4%，qoq+12.4%~+27.6%，扣非归母32.7-39.0亿元，yoy+32.8%~+58.3%，qoq+13.7%~+35.5%。Q3利润同环比增长，展望Q4稳健向上。23Q3收入略有下滑，主因大客户sip产品的收入计算方式发生