天风证券：建筑材料行业研究周报：水泥供给侧优化预期增强，市值管理新政利好破净水泥龙头

行情回顾 过去五个交易日（1118-1122）沪深300跌2.60%，建材（中信）跌2.27%，除其他专用材料板块取得正收益外，其他板块均取得负收益。个股中，西部水泥（+16.4%），北京利尔（+15.7%），正威新材（+13.5%），松发股份（+3.8%），华立股份（+0.9%），涨幅居前。上周我们重点推荐组合的表现：上峰水泥（-3.2%）、海螺水泥（-1.4%）、塔牌集团（-0.7%）、华润建材科技（-3.2%）、西部水泥（+16.4%）、三棵树(-3.4%)、兔宝宝(-6.7%)、亚士创能(-7.4%)。 水泥供给侧优化预期增强，市值管理新政利好破净水泥龙头 据Wind，1118-1122一周，30个大中城市商品房销售面积258.38万平米，同比+8.36%，已连续四周同比正增，环比+16.78%。上周上海、北京、深圳、广州先后取消普通住房和非普通住房标准，与之衔接的契税及增值税优惠力度加大，大幅降低住房交易成本。自9月底以来经过系列存量和增量政策的出台，房地产市场在10月份出现了交易强力回升情况，地产基本面或将逐步企稳，C端建材品种有望率先受益。 随着水泥供需矛盾的加剧，供给侧