国信证券：宇通客车（600066）-2月产量同比增长123%，800台乌兹别克斯坦订单再创出口新纪录

宇通客车(600066)事项：宇通发布2月产销报告，2023年2月，宇通客车实现销售788辆，同比下降6.19%，环比下降37.5%；实现生产1,206辆，同比增长122.51%，环比增长1.34%。2023年1-2月，宇通累计销售客车2049辆，同比下降23.02%；累计生产客车2396辆，同比下降0.04%。同时，宇通客车乌兹别克斯坦800辆客车（300台纯电动和500台CNG天然气）订单开始首批交付。国信汽车观点：1）公司2月生产同环比显著改善，轻客受疫情等因素冲击较小，表现好于大中客车产品。2）公司海外市场拓展顺利，产品+服务获取信任，2022年10月出口乌兹别克斯坦近500台客车，在中国出口该国的客车品牌中占比达43%以上。新的800辆订单再创中国对乌兹别克斯坦客车出口新纪录。目前，宇通已累计出口客车超86000辆，全球占有率超10%，海外营收占比持续增长。国信汽车观点：客车行业已经是一个较为成熟的市场，大中客行业集中度较高（CR10约90%），宇通客车作为全球大中客龙头，2004年奠定客车行业龙头地位至今，持续创新推进，当前已经占据国内超三分之一的大中客市场（其中公交客车市