国金证券：洁美科技（002859）-业绩符合预期，看好离型膜放量

洁美科技(002859) 事件 8月16号，公司披露半年报数据，2024年上半年公司实现营收8.39亿元，同比增长17.75%；实现归母净利润1.21亿元，同比增长20.88%，实现扣非归母净利润1.18亿元，同比增长19.64%。Q2单季度，公司实现营收4.8亿元，同比增长17.66%；实现归母净利润6796万元，同比下降1.24%；实现扣非后归母净利润6556万元，同比下降3.48%。 点评 被动元件下游需求改善，业绩符合预期。收入方面，2024年下游被动元件行业需求恢复，新能源、智能制造、5G商用技术等产业的逐步起量，公司订单量持续回升并保持平稳。盈利方面，24年上半年公司毛利率为36.52%，同比+3.32pct，24Q2毛利率为34.45%，同比+0.66pct，环比-4.77pct。下游需求复苏带动稼动率提升，优化产品结构高附加值产品的产销量增长，公司毛利率改善。费用端，新产品研发试制量加大，加大研发投入，公司进一步优化产业基地布局，完善产业链一体化各个环节，推动智能制造及精细化管理，实现降本增效。 中高端离型膜产品顺利拓展核心客户，看好离型膜放量。研发方面，公司持续开展多