安信证券：通信行业深度分析：AI产业热潮带动服务器、交换机、光模块及相关芯片行业蓬勃发展

海外大厂AI资本开支持续上行，人工智能快速发展拉动AI相关产业链深度受益：当前AI行业发展以海外科技巨头为首，几大巨头的投资与发展方向引领者全球AI行业技术趋势与发展方向。目前海外巨头一方面纷纷布局自研大模型，同时不断加大AI方向资本开支。根据亚马逊、微软、谷歌、Meta、苹果均2023年半年报，虽然有些公司Q2资本开支有所下降。但从细分结构上看，AI方向投资力度仍在加大。同时2023下半年、2024年AI相关资本开支预计将持续上行，奠定了AI行业未来长久发展的基础。根据弗若斯特沙利文、头豹研究院数据，2022年中国人工智能行业市场规模为3,716亿人民币，预计2027年将达15,372亿人民币，CAGR达34%。渗透率有望从2022年的10.2%提升至2027年的39.5%。人工智能快速发展拉动AI相关产业链：服务器、交换机、光模块及相关芯片深度受益。2023年全球AI服务器市场规模预计将达248亿美元：AI大模型的训练和应用将带动算力需求急速提升。AI服务器作为承载和支持人工智能应用设计的关键设备，其需求将受到算力需求的拉动大幅增长。根据立鼎产业研究网，通用服务器价格一般为几千美金