国开证券：2023年11月半导体行业月报：终端需求逐步改善 存储行业先行复苏

内容提要：据美国半导体产业协会（SIA）数据，2023年10月全球半导体销售总额为466亿美元，同比下滑0.7%，环比增长3.9%，连续八个月实现增长；分地区来看，相较上个月各地区销售额均实现增长，其中中国涨幅领先，环比增长6.1%，亚太及其他地区、美洲、日本和欧洲环比增幅依次为4.9%、2.9%、0.6%和0.2%；但同比仅欧洲和亚太地区销售额实现正增长，增幅分别为6.6%和0.4%，美洲、中国和日本销售额分别同比减少1.6%、2.5%和3.1%。终端需求方面，据CounterpointResearch，2023年10月全球智能手机销量同比增长5%，自2021年6月以来首次出现同比正增长，主要受益于中东和非洲地区持续复苏，以及华为智能手机回归的催化，同时据Canalys数据显示，2023年第三季度全球智能手机市场出货量达到2.934亿部，同比下滑1%，第二季度出货量为2.58亿部，同比降幅11%，呈现逐季改善、短期复苏迹象。供给端方面，受先进制程需求拉动，台积电10月营收同比大幅增长（实现营收2432亿新台币，同比增长15.7%，环比增长34.8%）；此前9月，台积电月度营收同比减少