东吴证券：福耀玻璃（600660）-2023年中报点评：Q2营收再创新高，业绩超预期

福耀玻璃(600660)投资要点公告要点：公司披露2023年半年报，2023年H1实现营收150.31亿元，同比+16.49%；归母净利润28.36亿元，同比+19.07%；扣非后归母净利润27.93亿元，同比+20.89%。2023Q2实现营收79.79亿元，同环比分别+25.53%/+13.14%；归母净利润19.22亿元，同环比分别+27.21%/+110.14%；扣非后归母净利润19.15亿元，同环比分别+31.64%/+118.11%，Q2业绩表现超我们预期。单季营收再创新高，毛利率同环比大幅改善，Q2业绩表现靓丽：1）营收维度，2023Q2国内/海外乘用车市场分别实现产量702.6/1512.7万辆，分别同比+25%/+13%，分别环比+13%/+0%，全球尤其是国内汽车产量保持高速提升趋势，驱动福耀营收规模再创单季新高，应收同环比涨幅与国内汽车产量基本趋同。2）毛利率维度，Q2实现毛利率34.97%，同环比分别+2.33/+1.78pct；2023H1汽车玻璃业务毛利率29.37%，同比+0.35%，同环比大幅提升主要系：公司产品量价齐升，Q2汽车行业总产量提振带动福耀产