华西证券：电力设备与新能源行业周观察：电动车景气度维持高位，多晶硅供应紧张局面有望缓解

报告摘要1.新能源汽车10月国内部分车企电动车交付量公布我们认为，或因产线升级、缺芯以及限电等影响，10月蔚来、零跑等电动车交付环比有所下滑，但是小鹏交付量仍处于万辆以上的高水平，理想、哪吒交付量环比提升，且哪吒交付量创单月历史新高，判断行业景气度维持在高位，随着缺芯以及限电等逐步缓解，预计10月以及四季度国内新能源汽车销量具有良好表现。从远期看，《2030年前碳达峰行动方案》提出“到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到40%左右”，进一步打开新能源汽车发展空间，将推动产销量持续增长，带动中上游需求不断提升。核心观点：我们认为，随着新能源汽车销售结构与质量的持续改善，以及优质新车型的不断推出，供给将驱动需求变革，新能源汽车渗透率有望加速提升，预计销量将实现快速增长。看好：1）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学、新势力及宏光MINIEV等具备畅销潜力车型的核心供应链；2）细分赛道龙头，在行业竞争中具备显著技术/成本护城河优势标的；3）长续航、快充需求扩大，驱动技术革新、产品迭代的正极材料、锂盐添加剂、导电剂等环节；4）高端化+经济性