国金证券：电力设备与新能源行业研究周报：美国大选风向转变与降息临近共振，有望驱动板块β修复

光伏&储能：美国大选风向转变，且对能源行业的态度或许正逐渐成为两党执政纲领中分歧与矛盾相对较小的领域，结合美联储降息预期临近落地，而新能源项目开发将是降息直接受益方向，两大因素共振有望驱动电新板块尤其是出海相关产业链情绪与预期的显著修复，建议加大相关标的配置。 电网：多家重点公司中报业绩符合/超预期，市场打消对于Q2业绩的担忧，因此近期板块迎来近1个月的逆势上涨。展望9-12月，出海方面，电力变压器、高压开关、智能电表有望在三四季度进入集中交付阶段，国内方面，特高压及输变电项目迎来密集招标，直流项目陆续交付，网外新能源+工业需求亦有改善空间，重申国内海外超预期机遇。风电：中广核平台发布“阳江帆石一海上风电场项目首回500kV海底电缆及敷设”招标公告，第一批设备计划交付期为2025年4月1日；广东海风项目推进再现积极信号、“十四五”后期海风装机有望加速。本次招标项目将采用500kv超高压等级海缆，且要求投标人具备至少一个220kV及以上海缆供货业绩。随着国内海风项目向深远海推进，海缆等设备价值量及项目门槛有望进一步提升。 氢能与燃料电池：能源法草案提交二次审议，增加氢能开发利用规定等，均