开源证券：海天味业（603288）-公司信息更新报告：2024Q2收入利润表现稳健，员工持股计划草案推出

海天味业(603288) 公司披露2024年半年报，2024Q2收入利润符合预期 公司披露2024年半年报。2024H1营收/归母净利润分别为141.6/34.5亿元（同比+9.2%/+11.5%），其中2024Q2营收/归母净利润分别为64.6/15.3亿元（同比+8.0%/+11.1%），收入利润符合预期。综合考虑公司销售及成本费用情况，我们维持2024年预测，小幅下调2025-2026年预测，预测2024-2026年归母净利润62.5/70.5(-0.9)/79.8(-2.0)亿元，同比+11.1%/12.7%/13.2%，EPS1.12/1.27(-0.01)/1.43（-0.04）元，当前股价对应PE33/29/26倍。维持“买入”评级。 公司改革稳步推进，2024H1收入稳健增长 2024H1公司酱油/调味酱/蚝油营收分别增长6.9%/8.6%/5.7%，醋、复合调味料等其他产品营收增长22.3%。分区域看，2024H1南部大本营营收同增17.5%，东部/中部/北部/西部区域营收分别同比增长8.0%/6.7%/6.2%/8.4%。同时公司积极布局线上渠道，2024H1线上渠