万联证券：计算机行业周观点：聚焦信创产业及化债政策带来的投资机遇

行业核心观点： 上周（11.04-11.08）沪深300指数上涨5.50%，申万计算机行业上涨14.41%，领先于指数8.91pct，在申万一级行业中排名第1位。本周建议关注信创、人工智能及数据要素领域的投资机会。1）特朗普赢得大选后若延续此前任期的对华政策，中美科技摩擦可能加剧，倒逼国内信创产业提速发展，建议关注CPU、GPU、操作系统、数据库等信创产业链的核心组成，以及重点行业领域信创进程的加速发展；2）化债政策有望缓解地方财政资金压力，推进政务IT、党政信创等领域的需求落地；3）国家医保局召开医保平台数据赋能商业健康保险发展座谈会，建议关注医疗领域公共数据的运营、数据要素的价值释放以及医疗IT的建设需求；4）人工智能产业大模型更新及应用迭代持续落地，建议关注AIAgent等应用的加速落地。中长期建议把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。 投资要点： 产业动态：（1）地方化债：十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过了《全国人民代表大会常务委员会关于批准的决议》。（2）数据要素：2024年11月7日，国家医保局召开医保平台数据赋能商业健康保险发展座谈会。（3）数