华西证券：电力设备与新能源行业周观察：9月电动车产销再创新高，大型风光基地项目陆续启动

1.新能源汽车9月国内新能源汽车销量突破35万辆我们认为：1）国内新能源汽车产销环比持续向好，8-9月连续两个月产销量在30万辆以上，9月新能源汽车产销量环比分别增长14.5%、11.4%至35.3万辆、35.7万辆，再次刷新月度记录，国内新能源汽车景气度维持高位，带动产业链需求扩大。2）随着经济型车型需求的提升，磷酸铁锂电池装机量持续增长，2021年1-9月，国内三元材料及磷酸铁锂电池装机量占比分别为51.2%、48.7%。中长期来看，三元材料与磷酸铁锂电池将并行发展，适用领域将更加清晰。头部电池、正极材料供应商以及具备技术领先优势的企业，更具备领先行业发展优势。核心观点：我们认为，随着新能源汽车销售结构与质量的持续改善，以及优质新车型的不断推出，供给将驱动需求变革，新能源汽车渗透率有望加速提升，预计销量将实现快速增长。看好：1）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学、新势力及宏光MINIEV等具备畅销潜力车型的核心供应链；2）细分赛道龙头，在行业竞争中具备显着技术/成本护城河优势标的;3）长续航、快充需求扩大，驱动技术革新、产品迭代的正极材料、锂盐添加