五矿证券：新能源产业趋势跟踪（23年11月上）：充电桩板块三季报业绩亮眼，快充时代来临

电池及材料电池：“金九银十”已经结束，随着24Q1的淡季即将到来，电池产业企业后续有一定的去库可能。根据GGII的统计，2023年前三季度全球动力电池装机493.5GWh，同比增长51%，其中三元装机293.1GWh，占比59%。材料等：近期巨湾技研南沙总部基地建成投产，快充逐步成为行业焦点，快充可帮助缓解电动车消费者里程焦虑。新能源汽车2023年10月累计渗透率突破30%，各品牌开启年末促销冲刺全年销量。2023年10月中国新能源汽车销量95.6万辆，创下新高，同比增长34%；2023年累计销量723.1万辆，同比增长37.2%，累计渗透率30.2%；Q4是汽车消费旺季，各品牌开启年末促销活动，冲刺全年销量，有望进一步推动新能源汽车销量增长。光伏/风电光伏：近期版块有所反弹，主要是中美气候变化加州会谈的积极成果预示中美关系缓和，以及再融资新规带来产能供过于求程度的好转预期。短期来看，库存依然是制约因素，中长期看，目前实际月产量已经达到较高水平，供过于求的情况短期难以缓解。风电：海上风电催化持续，上海深远海示范项目逐步启动，青州五七项目容量维持原容量，板块刺激持续，海上风电基本面拐点确