华福证券：机械设备行业：美国产业政策掀起建设热潮，中国工业品出口迎来机遇

投资要点：政策梳理：拜登政府三大产业政策推进，聚焦基建、半导体和新能源。《基础设施投资和就业法案》(IIJA）5年内新增约5500亿美元投资，侧重传统交通设施及新能源领域。《芯片与科学法案》(CHIPS)承诺五年内为半导体行业提供527亿美元资金，重头戏为390亿美元芯片生产补贴，申请流程已于今年二月启动。《削减通胀法案》(IRA)将为清洁能源领域投入3937亿美元联邦基金。锂电池生产领域提供最高45美元/KWh的生产补贴，新能源汽车领域为消费者提供最高7500美元的税收抵免，需满足北美地区制造等条件，有利于扶持本土电池及新能源汽车生产。政策效应：法案资金已开始转化为支出，建设活动至少持续至2026年。1）基础设施：拜登任期内的公共基建项目数量众多、遍布全国，IIJA签署以来相关细分领域非住宅建造支出提升趋势明显。2）半导体：法案签署以来美国制造业建设支出同比高增，主要由计算机、电子和电气行业拉动。根据SIA数据，390亿美元生产补贴撬动超过2000亿美元投资，多数项目已于2021-2022年开工，有望于2024-2026年建成投产。3）清洁能源：IIJA与IRA签署后，美国新能源汽车