山西证券：计算机行业点评：明年有望成为AIAgent应用爆发元年

投资要点： AI应用端释放积极信号，以Applovin、Palantir为代表的海外AI应用厂商受惠于生成式AI，近期股价和业绩表现亮眼。其中，Applovin基于AI驱动的AXON2.0广告营销引擎，推动广告变现率提升，今年三季度营收同比增长39%，净利润同比高增300%，8月至今股价涨幅达344%；Palantir受益于企业客户对生成式AI产品AIP的需求快速增长，今年以来营收增长逐季加速，三季度营收同比增30%，同时商业客户数同比增长51%，8月以来股价累计上涨169%；Duolingo新增的AI视频通话功能提供真正的、非结构化的对话练习，吸引新用户的同时推动用户ARPU提升，三季度营收同比增长40%，净利润同比大增732%，8月以来股价涨幅达110%；受益于客户对AI驱动的Falcon平台的模块采用率不断提高，今年三季度Crowdstrike保持29%的营收同比增长，同时管理层预计四季度营收将再次环比增长至10.29-10.35亿美元，8月以来Crowdstrike股价累计涨幅达52%。 Agent已成为AI应用端的最大亮点，海外AI应用厂商及科技大厂正加速布局AIAgent。