天风证券：中国铁建（601186）-经营保持平稳，毛／净利率有所改善

中国铁建(601186)收入利润平稳增长，看好公司中长期成长公司发布23年中报，23H1公司实现营收5410.6亿元，同比+0.10%，归母净利润136.49亿元，同比+1.18%，扣非归母净利润128.97亿元，同比+0.89%，其中Q2单季度实现营收2675.21亿元，同比-3.08%，归母净利润77.41亿元，同比-1.63%，扣非归母净利润72.33亿元，同比-2.03%，总体来看，公司收入和利润保持平稳态势，维持“买入”评级。在手订单充足，支撑收入增长前景23H1公司工程承包/规划设计/工业制造/房地产开发/物资物流业务分别实现收入4834.00/83.85/121.65/214.11/452.44亿，同比分别-0.26%/-7.94%/+12.61%/+0.13%/+1.63%。23H1新签合同额13590.75亿，同比+2.09%，其中工程承包/投资运营/绿色环保/规划设计咨询/工业制造/房地产开发新签合同额分别9609.10/1373.26/699.22/145.15/159.38/537.28亿，同比+28.54%/-53.94%/-16.75%/-17.72%/-1