国金证券：电力设备与新能源行业研究：光伏涨价不改全年需求预期，电车销售金九兑现

新能源：光伏产业链价格出现跳涨，组件龙头提联合倡议，开工先降后升不改全年装机/产量预期，国内外终端需求对涨价承受力持续超预期；板块观点分歧中创造布局机会，继续建议坚定配置各环节龙头。国庆假期前一周，随着光伏产业链上下游开始洽谈10月订单，硅料、胶膜、玻璃等产品出现价格跳涨趋势，令原本利润空间就被压缩殆尽的组件企业不堪重负，前期签订的1.8元/W以下的组件订单在最新的原材料成本水平下将大概率出现亏损。在此背景下，隆基、晶科、天合、晶澳、东方日升五大组件企业在9月30日发布联合倡议，主要提出几点内容：1）恳请国家相关部门从政策上灵活部署，引导企业避开年末“抢装潮”；2）头部组件企业应原材料供应短缺和限电等因素，将下调开工率；3）恳请行业协会做好上下游产能监控，协助企业做好产能规划，确保上下游供需平衡。市场对组件龙头的联合倡议关注度较高，对此我们认为：双碳目标、市场经济原理等最基本的有形、无形之手终将理顺产业短期矛盾，龙头企业的联合倡议或将加速这一进程的演进。上一次类似的联合倡议发生在去年11月光伏玻璃价格暴涨的背景下，组件龙头联合发声提请工信部放开光伏玻璃扩产限制。尽管当时我们一直认为光伏