中邮证券：新能源行业周报：光伏装机超预期，碳酸锂价格回落至30万元以内

光伏2023年1-2月，国内新增光伏装机20.37GW（+88%)，装机增速超预期。一方面由于分布式装机持续高增，另一方面受益于2022年底结转装机的集中式项目放量，奠定全年装机高增基础。当下去看，产业链价格进入密集博弈区间，硅片供应紧张，硅料挺价心态明显，后续伴随新增产能的陆续投产以及硅料库存水平的回落，产业链降价刺激需求进一步放量可期。23年底topcon名义产能近500GW。根据InfoLink统计，22年底topcon、HJT落地产能分别达到81、13GW，组件出货量也分别达到16、13GW。截止23年2月，布局电池新产能的项目总规模超过1100GW，其中topcon新增产能为850GW，预计到23年底，topcon名义产能达到477GW，实现对perc的加速替代。行业整体观点层面，全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节，具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。风电2023年1-2月，国内新增风电装机5.84GW（+2%)，同