群益证券：中国移动（600941）-全年业绩符合预期，数字化转型带动未来增长机遇

中国移动(600941)事件：公司发布2022年度报告，公司实现主营业务收入9372.59亿元，同比增长10.5%。归属于母公司净利润达到1254.59亿元，同比增长8.21%。公司2022年派息率已达67%，并计划2023年将派息率进一步提升至70%。给予“买进”评级。基础业务稳健增长，移动和固网业务ARPU持续提升：2022公司移动通信服务实现8120.58亿元，同比增长8.1%。个人市场稳中有升，收入达4887.74亿元，同比增长1.1%，移动ARPU达49.0元，同比增长0.4%；移动客户9.75亿户，净增1,811万户，创三年新高。家庭市场快速增长，收入达1166.14亿元，同比增长16.0%，家庭客户综合ARPU达42.1元，同比增长5.8%，家庭宽带客户达2.44亿户，净增2,578万户。数字化转型已成增长重要引擎，资本开支侧重持续向数字化推进：2022年公司数字化转型收入达到2076亿元，同比增长30.3%，对主营业务收入增量贡献达到79.5%，占主营业务收入比提升至25.6%。其中，行业数字化DICT收入同比增长38.8%，达到人民币864亿元，带动全年HBN营收占比