开源证券：可立克（002782）-公司信息更新报告：2022业绩符合预期，持续研发塑造产品竞争力

可立克(002782)业绩符合预期，维持“买入”评级公司发布2022年年报，2022年实现收入32.68亿元，同比+98.2%，实现归母净利润1.11亿元，同比+323.5%，扣非净利润1.77亿元，同比+214.4%，业绩落于业绩预告中值附近，符合预期。基于下游需求旺盛和公司市场份额的持续扩大，我们上调2023-2024年并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为4.19/6.10/8.72亿元（前值为3.84/6.09亿元，2025年为新增），EPS为0.85/1.24/1.78元（前值为0.8/1.28元，2025年为新增），当前股价对应PE为20.9/14.4/10.0倍，维持“买入”评级。需求旺盛带动磁性元件业务高增长，海光并表影响毛利率2022年，公司磁性元件收入24.3亿元，同比增长165.3%，占比74.4%。磁性元件收入高增长主要系：（1）下游汽车电子、光伏储能和充电桩需求旺盛；（2）公司在汽车电子、光伏储能国内市占率提升；（3）海光并表。开关电源收入7.37亿元，同比+14.5%，占比22.6%，保持稳健增长。随着海光的并表，2022年公司国内收