国盛证券：计算机行业周报：AI产业化元年，发生了什么？

AI赛道景气加速，领军企业半年报超预期。从目前趋势来看，AI行业经过三年的预期消化，已不再是追逐热点赛道，而更倾向于考虑打造合理的商业模式，帮助AI产业化落地。行业景气度高企，以海康威视为代表的领军企业半年报增速超预期。AI天然具有规模效应，当前的AI是场景化的AI，通过深入客户场景、借助算法标注、挖掘，方可获取有价值的结构化数据，同时AI需要和客户一起长期打磨，产品逐步从“可用”到“好用”，因此具备数据积累的头部企业具备规模优势。AI的规模优势会带来头部企业长期的竞争优势，细分行业集中度提升。而具有规模优势的赛道往往是牛股诞生的摇篮，AI赛道长期可投资性极强。AI龙头加速产业赋能，场景化AI与独立机器人持续落地。特斯拉AIDAY发布了纯视觉自动驾驶系统与FSD（FullSelf-Driving）软件、Dojo超级计算机系统以及“彩蛋”人形机器人等AI软硬件成果，可谓再放大招。海康威视的AI已逐步融入到各行各业，标杆案例以点带面，扩散效应有望带来业绩弹性。科大讯飞学习机打造知识图谱，力求因材施教，公司持续推进“平台+赛道”战略，AI技术不断落地成熟，赛道红利开始兑现。中科创达卡位操作系