中泰证券：【中泰电子】AI全视角—科技大厂财报专题｜旺宏24Q2季报点评：业绩超预期，24H2展望乐观

24Q2收入略超市场预期，因存货减值大幅降低，毛利率快速回升，超市场预期。 收入65亿台币，环比增长12%，同比下降13%。市场预期收入64亿台币。 毛利率30%，qoq+10.2pcts，yoy+1.7pcts，因Q2存货跌价损失较少和产品组合变化，毛利率大幅提高。24Q1存货跌价损失5.04亿台币，24Q2为0.82亿台币，加回存货跌价损失，Q1、Q2毛利率为29%、31%，仍环比小幅提升。市场预期毛利率24%。 净利润-2.86亿台币，环比亏损减少了7.9亿台币。Q2税前净利润-3.14亿台币，计提地震损失近3亿台币，加回地震损失，Q2税前净利润-1400万台币，接近盈亏平衡。市场预期净利润-8.9亿台币。 NAND/NOR/ROM/FBG收入占比14%/63%/14%/9%，NAND收入环增31%，NOR收入环增16%，ROM收入环增-15%，FBG收入环增17%。 24Q2NOR下游应用：电脑、消费电子、通讯需求好，车用、工业较为疲软。 24Q2电脑相关收入占比30%，收入环增30%、同增30%。消费电子：消费电子收入占比11%，收入环增33%、同增43%。通讯相关收入占比2