开源证券：连城数控（835368）-北交所信息更新：半导体、光伏双产业共进助推平台化发展，2024H1归母净利润+38%

连城数控(835368) 2024H1营收25.31亿元（+33.79%）、归母净利润32144万元（+38.21%）2024H1营收25.31亿元（+34%）、归母净利润32144万元（+38%）、扣非归母净利润30887万元（+104%），毛利率同比回升较多。2024Q2营收14.34亿元(+15%)，归母净利润10050万元(-23%)。考虑到存货跌价准备及应收账款坏账准备增加和制造端竞争加剧产能增速放缓，我们下调2024-2026年盈利预测，预计公司归母净利润分别为7.18/7.85/8.68（原8.33/9.49/10.46）亿元，对应EPS分别为3.07/3.36/3.72元/股，对应当前股价的PE分别为6.6/6.1/5.5倍，看好公司巩固单晶炉设备龙头地位并进军增量业务，维持“买入”评级。 晶体生长及加工设备业务收入+38%，国内收入同比增长58%至24.61亿元2024H1公司主营的晶体生长及加工设备业务创收20.49亿元（+37.59%），毛利率达35.04%（+6.93pcts），主要系随着在手订单稳步执行，2024H1验收设备数量同比增长；辅材及其他业务收入达4