信达证券：科大讯飞：Q2经营逐步恢复，星火大模型带动业务增长

科大讯飞(002230)事件：2023年8月11日，科大讯飞披露2023年H1业绩：2023H1营业收入78.42亿元，同比下降2.26%，归母净利润0.74亿元，同比减少73.54%，扣非净利润-3.04亿元，同比下降208.99%。Q2扭转不利局面，实现营收49.54亿元，同比增长9.68%。事件2：8月15日，公司举行讯飞星火认知大模型的重大版本升级发布会，发布“讯飞星火认知大模型V2.0”。点评：Q2业绩逐步修复，加大星火大模型研发投入。2023H1营业收入78.42亿元，同比下降2.26%，归母净利润0.74亿元，同比减少73.54%，扣非净利润-3.04亿元，同比下降208.99%。2023H1公司研发/销售/管理费用率分别为19.34%/18.56%/7.16%，同比增长分别为1.41/1.47/0.62pct。Q1业绩下滑主要是因为23年初受新冠肺炎感染扩散和春节假期导致部分项目在Q1交付验收延迟，以及美国实体清单在22年10月再次施压，对公司供应链产生影响。Q1营收28.88亿元，毛利12.09亿元，同比分别下降17.64%和14.89%。2023H1公司进一步加大对