山西证券：概伦电子（688206）-以应用驱动推动EDA全流程建设，DTCO生态布局持续完善

概伦电子(688206)公司概况公司在器件建模和电路仿真两大集成电路制造和设计的关键环节掌握具备国际市场竞争力、自主可控的EDA核心技术，能够支持7nm/5nm/3nm等先进工艺节点和FinFET、FD-SOI、GAA等各类半导体工艺路线，为台积电、三星电子、SK海力士、美光科技、联电、中芯国际等100多家全球领先的集成电路企业服务。同时公司以应用驱动为目标，以已有的先进工具为基础，联合产业链上下游和EDA合作伙伴，打造基于DTCO理念的EDA生态圈，提供EDA全流程解决方案。目前主要产品及服务包括EDA授权、半导体器件特性测试仪器及系统、一站式工程服务，2022年收入占比分别为65.5%、22.1%、11.8%。2022年公司实现营业收入2.79亿元，同比增长43.68%；实现归母净利润0.45亿元，同比56.92%；扣非归母净利润0.32亿元，同比38.34%。2022Q4单季度实现营业收入1.08亿元，同比增长56.22%，实现归母净利润0.14亿元，同比增长6.41%。年报点评规模效应显现，研发持续保持高增长。期间费用率2022年74.4%（2021年为80.4%），其中销售费