浙商证券：中联重科事件点评：A+H股增发落地，工程机械龙头再上新台阶

中联重科(000157)事件2021年2月3日，公司向长沙合盛全资香港子公司诚一盛（香港）投资管理有限公司发行H股普通股193,757,462股，发行价格为每股5.863港元，每股面值人民币1元，发行所得款项总额及净额均为11.36亿港元，完成H股发行。2021年2月5日，公司向摩根大通、基石资本、瑞银等8家机构发行A股511,209,439股，发行价格为每股10.17元，为发行底价（8.14元/股）的124.94%，募集资金总额约为52亿元，发行新股将于2021年2月10日在深交所上市。核心观点增发四个月快速完成，管理层及国内外顶级投资机构认购热情彰显信心公司于2020年9月29日修改定增方案，到2021年2月5日完成深港两地定增，耗时仅四月，进度快于预期。本次A/H股发行股数占到发行后总股本的5.9%/2.2%，H股募集资金将用于采购核心零部件、补充其流动资金、海外市场拓展以及海外基地建设，加快公司国际化发展；A股募集资金将加码挖机(24亿)、关键零部件(13亿)、搅拌车(3.5亿)智能制造，进一步提升公司核心竞争力。本次A股增发最终发行价为10.17元/股，按照申购报价日收盘价1