安信证券：计算机行业深度分析：四大因子共振，信创或迎边际加速

各类催化事件频发，信创相关影响因子正加速共振自2022年10月党的二十大胜利召开后，信创板块的投资进入景气上行周期。今年上半年以来，信创产业处于政策准备期、产业调整期和配套磨合期“三期叠加”的状态，各维度的进展节奏有所放缓。下半年板块进入景气上行周期。我们认为，近期各类催化事件频发，信创在供给侧、需求侧、政企端和产业端多个维度发生了一系列显著变化，相关影响因子正加速共振，或将影响资本市场的投资预期。供给侧因子：安可测评指南发布，华为等全面布局7月底，国测中心发布《安全可靠测评工作指南（试行）》，标志着信创领域核心基础软硬件产品的安可测评工作得到了国家有关部门的高度重视，意味着产品测评开始朝着规范化、标准化、常态化的方向稳步发展，未来将会有更多的供给侧产品型企业参照测评指南研制产品，参与信创相关业务，进而繁荣和壮大供给生态。今年以来华为等企业在国产化方面动作频频，连续推出新产品，提升信创供给能力。需求侧因子：关基行业招标加速，AI数据要素加持进入今年下半年，关基行业的信创招投标开始陆续启动。在金融行业，除了中信银行65亿的信创大单，各大银行的信创招投标也在持续落地；在其他关基领域，信创招