上海证券：天味食品（603317）-定增募资顺利，把握复调风口加快发展

天味食品(603317)公司动态事项公司非公开发行股票完成股权登记。事项点评定增募资顺利，加大产能建设公司本次非公开发行股票共计2859.65万股，占总股本的4.54%，发行价57元/股，成功募资16.3亿元，限售期6个月，11月11日募集资金到账，11月30日非公开发行股票在中登公司完成股权登记。本次定增共有14家投资者参与报价，有效申购总量为26.195亿元，为本次募集资金上限16.3亿元的1.61倍，其中易方达基金和南方基金分别认购约6亿元和3.32亿元，合计占到约57%。定增完成后，邓文和唐璐合计持股比例由78.49%降至74.92%，降幅约3.57pct，仍为公司实控人。公司定增拟用于调味品产业化项目（火锅底料5万吨、川菜调料10万吨）及食品、调味品产业化生产基地扩建项目（火锅底料4万吨），根据公司测算，预估两个项目完全达产后新增销售收入约35亿元、净利润约5.2亿元，对应净利率约15%。2019年底公司产能11.10万吨，其中火锅底料和川菜调料产能9.08万吨。根据公司IPO及定增募投项目达产估算，预计2025年公司火锅底料和川菜调料的产能将增至31.58万吨，2019-2