华福证券：韵达股份（002120）-23H1归母同比+57.7%，收入承压利润持续改善

韵达股份(002120)事件：韵达股份公布2023半年报。23H1公司实现营业收入215.7亿元，同比-5.6%；归母净利润8.7亿元，同比+57.7%；扣非归母净利润7.9亿元，同比+48.0%。分季度看，23Q1/Q2公司分别实现营业收入104.8亿元（同比-9.3%），111.0亿元（同比-1.6%）；归母净利润3.6亿元（同比+3.2%），5.1亿元（同比+156.3%）；扣非归母净利润3.5亿元（同比-13.8%），4.4亿元（同比+234.1%）。行业弱价格竞争明显，量价承压。量：2023H1公司快递业务量为84.0亿件，同比-1.6%，市占率为14.1%，同比-2.6pp，通达系第三。23Q2公司快递业务量为45.8亿件，同比+8.1%，市占率14.0%，同比-1.7pp。价：2023H1公司ASP为2.45元，同比-3.1%，增速领先行业（同比-4.3%）；23Q2ASP为2.32元，同比-8.4%。成本改善下，单票盈利情况持续修复。23H1公司实现营业收入215.7亿元，同比-5.6%；归母净利润8.7亿元，同比+57.7%，单票归母净利润0.10元，同比+61.6%