开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：三季度业绩超市场预期，继续看好医疗和消费品板块双轮驱动

稳健医疗(300888)疫情下持续高增长，2020Q3公司业绩超预期，维持“买入”评级稳健医疗2020年前三季度实现营业收入95.23亿元（+205.36%），归母净利润31.50亿元（+678.64%），其中2020Q3单季度实现营收53.43亿元（+427.36%），归母净利润21.18亿元（+1112.76%），业绩位于预告中枢。维持盈利预测，我们预计2020-2022年公司归母净利润为37.01/28.63/33.05亿元，对应EPS为8.68/6.71/7.75元，当前股价对应PE为17.4/22.5/19.5倍，维持“买入”评级。医疗业务大幅增长拉动业绩提升，日用消费品增长稳健1）医疗业务：2020年前三季度实现收入69.27亿元（+680.67%），主要系公司防疫用品收入大幅增长所致。2）日用消费品：实现收入23.17亿元（+16.52%），疫情下公司发力线上，通过打造微信小程序等新兴渠道，使公司全棉时代在疫情下仍保持较快增长。3）全棉水刺无纺布：收入2.13亿元（+7.42%），增长稳定。受益防疫物资需求提升及规模化效益，盈利能力显著提升2020前三季度公司整体毛利率为