信达证券：信达通信·产业追踪（24）：阿里资本开支环比大增，重点关注宝信&中兴&紫光

【周投资观点】：1）建议继续重点关注【硬科技龙头三剑客】“信星光”组合【宝信软件】、【中兴通讯】、【紫光股份】，作为国内硬科技龙头，未来长期成长空间和确定性强。【宝信软件】目前尚存在较大市场预期差，我们认为市场尚未充分认知到公司在工控/工业软件、工业互联网方面的强劲竞争实力，宝信软件工业软件产品齐全，从MES、ERP、BI、冶金大型PLC等均有布局，冶金行业大型PLC门槛高、难度大，目前国内大型PLC市场份额基本掌握在西门子、施耐德手中，宝信作为国内最早且唯一布局大型PLC的企业，充分证明在工控领域已经达到了国内领先水平，另外工业互联网平台信立方多次获得国家权威认证，未来一纵一横扩张空间大，有望带动公司迎估值+盈利的戴维斯双击！【中兴通讯】目前仍存在较大市场预期差，我们认为市场尚未充分认知到公司在汽车电子、消费电子、数据库、工业互联网、芯片等新成长赛道的强劲实力，我们推测短期中兴将受益于华为在运营商和消费者市场份额的转移，但长期我们更看好公司强劲研发实力在各大应用领域的长期价值变现空间！【紫光股份】拥有新华三和紫光云等核心资产，在国内网络设备、云计算市场拥有强劲的竞争实力，近期紫光在中