国金证券：赛轮轮胎（601058）-业绩略超预期，看好长期成长

赛轮轮胎(601058) 事件 2024年7月9日公司发布了2024年半年度业绩预增公告，预计2024年半年度实现归母净利润21.2亿元到21.8亿元，与上年同期相比将增加10.74亿元到11.34亿元，同比增加102.68%到108.41%；2024年半年度实现扣非归母净利润20.3亿元到20.9亿元，与上年同期相比将增加8.96亿元到9.56亿元，同比增加79.01%到84.30%。 经营分析 公司轮胎销量继续增长，业绩稳步向好。随着全球化战略、科技创新及品牌建设等工作效果的持续显现，公司产品受到越来越多国内外客户的认可，今年上半年全钢、半钢和非公路三类轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平，公司产品在国内及国外的销量同比增长均超过30%，其中毛利率较高产品的增幅更大，因此预计今年上半年净利润较去年同期有较大幅度增长。从2季度单季度表现来看，预计实现归母净利润10.9-11.5亿元，同比增长57.3%-66%，环比增长5.1%-10.9%。 海运影响有限，随着全球化布局完善公司的抗风险能力将进一步提升。2季度以来海运费上涨开始影响部分企业的出口业务，但考虑到公司目前出口产品FOB方式