开源证券：光环新网（300383）-公司信息更新报告：IDC全国布局陆续放量，AWS云服务助力锦上添花

光环新网(300383)半年报业绩符合预期，自建IDC布局持续推进陆续放量，维持“增持”评级公司公告2020年半年报，2020年H1实现归母净利润为4.51亿元，同比增长15.06%；扣非后实现归母净利润为4.52亿元，同比增长15.49%。2020年Q2公司实现归母净利润2.30亿元，同比增长16.94%；扣非后实现归母净利润为2.30亿元，同比增长17.02%。当前，公司积极推进IDC全国战略布局，持续扩大数据中心规模，在建项目包括北京房山二期项目、河北燕郊三四期项目、上海嘉定二期项目、江苏昆山项目以及长沙一期项目，规划容量超过5万个机柜，进一步扩大公司IDC业务辐射范围，预计在建项目全部达产后，公司将拥有约10万个机柜的服务能力，盈利能力将得到进一步提升。我们看好公司在津京冀及长三角地区的IDC资源优势及基于AWS云的增值运营业务，我们维持预测公司2020/2021/2022年可实现归母净利润为10.12/12.42/15.42亿元，同增22.7%/22.8%/24.1%，EPS为0.66/0.80/1.00元，当前股价对应PE分别为40.2/32.7/26.4倍，相对可比公司，