国盛证券：有色金属2021Q2基金持仓分析：配置比例提升，EV材料备受青睐

有色板块二季度配置比例明显回升，板块维持超配水平。2021基金中报显示二季度基金明显加配有色金属板块，有色行业配置比例由一季度2.63%提升至3.73%，超配比例由0.33%扩大至1.17%，配置比例处于历史相对高位。从细分板块上看，钴锂镍等EV金属相关板块（锂资源&加工、镍钴&EV材料）配置比例明显增加，铝、贵金属及新材料板块配置比例边际回升，其中EV金属及铝板块实现超配。板块配置上，二季度基金明显偏爱于EV材料相关板块。二季度锂资源&加工板块占基金在有色金属板块配置比例由32.0%升至36.0%，镍钴&EV材料板块比例由23.0%提升至33.8%，合计配置比例达69.8%。其他板块方面，铝板块由13.2%降至10.7%，铜板块由21.5%降至10.4%，有色新材料板块由5.6%小幅下滑至5.3%，贵金属板块由3.0%小幅上升至3.2%，稀土磁材板块由1.7%降至0.6%。2021Q2基金持股比例上，赣锋锂业稳居第一，华友钴业位居第二，天奈科技、明泰铝业、华友钴业、容百科技等持股比例明显提升。各板块配置上看，行业龙头仍是基金首选，赣锋锂业二季度基金持股比例为22.86%，环比小幅下滑