开源证券：雅达股份（430556）-北交所信息更新：输配电领域实施大规模设备更新，2024Q2营收0.83亿元（+7.75%）

雅达股份(430556) 2024H1实现营收1.45亿元(-3.35%)，归母净利润1287.11万元(-21.10%)2024H1公司营收1.45亿元(-3.35%)，归母净利润1287.11万元(-21.10%)，扣非归母净利润1064.31万元(-28.49%)，毛利率34.47%（-0.57pcts）；其中2024Q2营收0.83亿元（+7.75%），归母净利润802.03万元（-4.25%）。考虑到公司加大销售及研发投入，强化销售团队，我们下调2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.42（原0.46）/0.46（原0.54）/0.52（原0.63）亿元，对应EPS分别为0.26/0.29/0.32元/股，对应当前股价的PE分别为15.9/14.4/12.8X，我们看好《能源重点领域大规模设备更新实施方案》推进输配电设备更新为公司业务增长带来机遇，维持“增持”评级。 两部门印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，推进输配电设备更新国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，推动能源重点领域大规模设