华福证券：宏川智慧（002930）-2023H1业绩点评：23H1归母净利+29.3％，并购产能利润持续释放

宏川智慧(002930)事件：宏川智慧公布2023H1业绩。公司2023H1实现营收7.7亿元，同比+27.8%；实现归母净利1.6亿元，同比+29.3%；实现扣非归母净利1.5亿元，同比+27.0%。23Q2公司实现营收4.0亿元，同比+18.2%；实现归母净利9016万元，同比+28.4%，归母净利率22.7%；实现扣非归母净利9104万元，同比+31.6%，扣非归母净利率22.9%。并购产能业绩兑现，收入利润齐增长。公司2023H1实现营收7.7亿元，同比+27.8%；毛利润4.6亿元，同比+27.5%，毛利率59.3%，同比-0.2pp；归母净利1.6亿元，同比+29.3%，扣非归母净利1.5亿元，同比+27.0%，扣非归母净利率20.0%，同比-0.1pp。分业务看，23H1公司码头储罐业务收入6.9亿元，同比+28.0%，化工仓库业务收入4096万元，同比+72.3%。公司营业收入增长明显，主要系公司分别于2022年4月、7月、11月合并龙翔集团、沧州宏川、金联川及2022年6月“港丰石化仓储项目”二期项目投入运营所致。23Q2公司实现营收4.0亿元，同比+18.4%；毛利