开源证券：农林牧渔行业周报：Q2基金农业权益配比下降，降水增加养殖防疫难度

周观察：Q2基金农业权益配比环比下降，种业利好获基金增持截至7月21日，公募基金已基本完成2021年二季报披露，二季度普通股票型基金、偏股型（偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型）基金农业权益配置比例为1.16%，环比减少0.24pct；农业股占A股市值比例为1.99%，环比减少0.24pct，权益配置相对差额为0.84%，与一季度持平。二季度基金持仓前十的农业股中，生猪养殖、种子、饲料、动保、禽养殖分别占据3/2/2/2/1席，基金农业重仓股前两位仍为海大集团及牧原股份，且持股数量均环比有所提升，提升幅度分别为8.0%和28.3%；瑞普生物成为二季度机构加仓幅度最大的农业股，环比增幅116.9%。受益于粮价景气，及国家紧密推进我国种业振兴的政策催化，二季度玉米种子公司股票获得基金增持。荃银高科2021Q2基金持股比例环比提升1.34pct至11.45%；登海种业持股比例提升0.40pct至4.23%。周观点：夏季多地强降雨或增大养殖防疫难度2021年猪价下行，关注头部猪企α机会。我们判断猪价反弹有望于7-8月到来。建议重点关注成本优势突出，出栏规模高速增长的牧原股份。生猪补栏积极性高，