国盛证券：电子行业周报：海外二季报印证行业景气高涨，国产替代机遇空前

海外公司二季报陆续出炉，业绩印证行业高景气。台积电21Q2营收133亿美元，超指引上限，同比+28%，环比+3%，5G，HPC长期驱动行业高景气，疫情加速数字化转型带来强劲需求，将在全球范围内继续扩产。德州仪器21Q2营收45.8亿美元，同比+41%，环比+7%，营收规模及同比增速创10年来历史新高，工业、汽车和个人电子产品需求强劲，部分热门产品交期延长，库存水平低于预期，将在未来一年持续扩产。ASML订单出货比创2017年来新高，Q1BB值1.5，Q2BB值已经到2.8，在手超过170亿欧元，超过一年的产能，相当于下订单排队至少一年。半导体行业进入历史级景气，中国在全球电子产业链中地位愈加重要。受汽车、服务器、物联网、5G等数字经济智能应用强劲驱动，半导体市场自2019年以来有望进入连续三年的超级景气周期。WSTS等均预计2021年全球半导体市场规模首次突破5000亿美金。中国目前已成为仅次于美国的全球第二大电子产品消费国，根据SIA，中国大陆半导体全球份额持续提升，2019年营收份额占全球7.6%，近年来超过中国台湾地区，直逼日本和欧洲水平。全球晶圆厂加速投建，受益国产替代，中国设