华鑫证券：电子行业周报：周期复苏叠加国产化，半导体全链条成长可期

投资要点上周回顾4月10日-4月14日当周，电子行业上涨0.42%，表现不及上周（上涨6.69%）。电子行业细分板块涨跌相当。半导体设备、半导体材料、分立器件领涨，涨幅分别为7.04%、4.78%、3.20%。估值方面，半导体设备、光学元件、LED估值水平位列前三，而模拟设计芯片、半导体材料估值排名本周第四、五位。半导体存储价格有望触底，行业周期回暖在即，建议关注存储领域核心公司兆易创新、东芯股份、北京君正等，当前处在年报及一季报发布期，我们认为由于经济不景气下需求疲软的影响，半导体板块将迎来全年最差业绩期，亦为基本面的周期底部，同时目前终端库存水位趋于正常，存在被动补库存动作预期，建议关注射频领域唯捷创芯-U、卓胜微，数字领域瑞芯微、恒玄科技、中科蓝讯等，模拟领域纳芯微、圣邦股份、杰华特、芯海科技等，功率领域东微半导、士兰微、新洁能、宏微科技、捷捷微电等，以太网phy芯片裕太微-U。此外建议持续关注具备贝塔属性的AI算力领域核心半导体公司如海光信息，龙芯中科，寒武纪，瑞芯微等。国产化核心关键的设备材料环节，半导体设备，建议关注北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技-U、华海清科、精测电