国投证券：立讯精密（002475）-24H1业绩强韧增长，AI有望驱动成长加速

立讯精密(002475) 事件： 公司发布2024年半年度报告，2024H1公司实现营业收入1035.98亿元，同比增长5.74%；公司实现归母净利润53.96亿元，同比增长23.89%。其中24Q2单季度，公司实现营业收入511.91亿元，同比增长6.58%，环比下滑2.32%；归母净利润29.25亿元，同比增长25.12%，环比增长18.38%。公司24Q2单季度实现销售毛利率12.69%，同比提升1.42个pct，环比提升1.94个pct。在2024上半年全球宏观环境复杂性、严峻性、不确定性持续上升的背景下，公司一方面持续夯实消费电子业务基本盘，另一方面充分借助通讯业务、汽车业务两大落脚点，实现核心能力的快速沉淀以及商务拓展的持续突破，取得整体业绩的扎实增长。 公司发布业绩预告，预计2024前三季度实现归母净利润88.49-92.18亿元，同比增长20%-25%，实现扣非归母净利润81.12-85.81亿元，同比增长15.35%-22.02%。其中24Q3单季度预计实现归母净利润34.53-38.22亿元，同比增长14.39%-26.61%。公司预计业绩增长来源主要系AI技术带动