天风证券：福莱特（601865）-盈利能力环比提升，中期产能持续放量

福莱特(601865)事件公司23H1实现收入/归母净利/扣非净利96.78/10.85/10.7亿元，YoY+32.5%/+8.19%/+9.73%，其中Q2实现收入/归母净利分别43.13/5.73亿元，YoY+13.64%/1.31%。光伏产销稳步增长，产能持续扩张行业层面看，2023年上半年，光伏装机为78.42GW，yoy+154%，集中式和分布式基本各占一半，集中式装机为37.46GW，yoy+234%，分布式装机为40.96GW，yoy+108%。上半年组件产量超过204GW，yoy+65%。分业务看，光伏玻璃23H1实现营收87.86亿元，yoy+35.9%，业绩增长主要系产能释放所致。根据卓创，今年上半年3.2/2.0mm光伏玻璃整体含税均价分别为25.9、18.7元/平米，同比分别下降3.3%、8.6%。由此我们推算得，23H1光伏玻璃出货量约4.45亿平米。产能方面，截至23H1公司现有产能为日熔化量20600吨，目前仍有8条在建产线。此外，浮法玻璃实现收入1.7亿元，yoy+10.6%；工程玻璃营收2.6亿元，Yoy-17.9%；家居玻璃实现收入1.5亿元，yo