信达证券：电子：电子持仓占比进一步提升，超配比例达3.6%

本期内容提要:电子行业持仓市值占比达历史高位，位列市场第二。以申万行业分类（2021）为依据，我们选取了普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金及灵活配置型基金作为样本分析2023年第四季度末电子板块的重仓持股情况。2023Q4，A股电子行业配置比例为13.3%，处于2018年以来的最高位置，位居全市场第二（仅次于医药生物），配置比例环比第三季度提升2.6pct，超配比例达3.6%。半导体板块：景气度触底回升，AI算力/制造类公司获机构加仓。2023Q4，半导体板块机构持仓市值占比为7.71%，环比上季增加1.53pct。第四季度，一方面下游手机等需求逐渐恢复拉动部分芯片需求补货，另一方面半导体周期逐渐走出低点，产业链龙头配置价值凸显。从机构仓位配置的角度来看，数字IC方面，澜起科技、韦尔股份、海光信息等获得机构加仓较多；模拟IC方面，卓胜微、臻镭科技、翱捷科技等获得机构加仓较多；IC制造方面中芯国际、赛微电子等获得机构加仓较多；IC封测方面通富微电、颀中科技等获得机构加仓较多；半导体设备方面，中微公司获得机构加仓较多；半导体材料方面，天岳先进、江丰电子等获得机构加仓较多。消费电