首创证券：电子行业简评报告：市场大跌点评：关键时刻，只有半导体能靠得住

核心观点半导体逆势大涨，潮水退去的时候，才发现只有半导体能靠得住7月8日上证指数下跌0.79%，沪深300下跌1.02%，而半导体指数（8841349）逆势上涨4.01%，同时，半导体指数涨幅超过所有申万一级行业指数。在市场大跌退潮的时候，才发现只有半导体能靠得住。短期：芯片涨价依旧，半导体基本面最硬半导体基本面还是强劲，目前看不到拐点，出来的中报预增甚至是十倍以上增长。现货交易是卖方市场，各大芯片交易网站报价依旧持续上涨，国内某MCU厂家甚至在合同之上涨价，要么加价,要么退款。中期：谨慎的格芯开始扩产，说明中长期市场需求旺盛格芯投资40亿美元扩建新加坡厂，年产能将达到150万片。格芯以往比较保守，甚至有出售晶圆厂的行为。如此保守的格芯，肯定是基于晶圆代工产能严重不足而做出的决定。这也说明，不仅是2021、2022年短期全球晶圆产能紧缺，中长期也会有供不应求的情况。合法合规的互联网业务被充分挖掘，互联网“伪创新”时代已经过去互联网商业模式的创新已经走到尽头，各大互联网公司为了抢夺用户有限的24小时，无所不用其极，甚至需要政府出面调停商家在平台“二选一”的问题。正规合法的互联网业务已经被