天风证券：建筑材料行业研究周报：政策催化持续升温，继续看好地产链品种估值修复机会

行情回顾过去五个交易日（0724-0728）沪深300涨4.47%，建材（中信）涨6.57%，各板块均取得正收益，瓷砖、其他装饰材料等板块涨幅较大。个股中，龙泉股份、蒙娜丽莎、东鹏控股、中材科技、天安新材涨幅居前。政策催化持续升温，继续看好地产链品种估值修复机会据Wind，0722-0728一周，30个大中城市商品房销售面积环比继续呈现上升态势，同比降幅继续收窄。7月政治局会议提出要适应供求关系发生的重大变化，适时调整优化房地产政策，7月27日住建部召开座谈会针对需求端提出宽松政策措施，包括降首付、降利率、“认房不用认贷”等，随后一线城市北京、深圳住建委相继表态，后续地产放松政策仍可期待，且落地速度有望加快。近期竣工端消费建材估值修复相对较快，我们认为若后续政策能实质性拉动销售好转，则短期竣工需求有望得到支撑，中长期或带动前端开工需求底部回暖，而近期城中村改造工作会议提到将采取拆除新建、整治提升、拆整结合等方式分类改造，若新建规模可观，则将有效提振新开工需求，建议重视防水、减水剂、水泥等新开工品种底部机会，同时继续推荐B端弹性消费建材品种。消费建材行业景气或已接近底部区间，新材料品种成