开源证券：鼎龙股份（300054）-公司信息更新报告：2024H1业绩同比高增，半导体材料平台公司成型

鼎龙股份(300054) 2024Q2业绩同环比双增，基本面持续改善，维持“买入”评级 公司发布2024半年报，2024H1实现营收15.19亿元，同比+31.01；归母净利润2.18亿元，同比+127.22%；扣非归母净利润1.97亿元，同比+188.64%。2024Q2实现营收8.11亿元，同比+32.35%，环比+14.52%；归母净利润1.36亿元，同比+122.88%，环比+67.04%；扣非归母净利润1.31亿元，同比+177.48%，环比+98.68%。2024H1利润增长的主要原因为：(1)国内半导体及OLED显示面板行业下游稼动率显著提升；(2)公司产品市占率显著提升。我们维持公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为4.42/6.22/8.88亿元，当前股价对应PE为42.2/30.0/21.0倍。看好公司半导体材料的长期发展，维持“买入”评级。 CMP材料和半导体显示材料快速放量，营收同比改善显著 CMP抛光垫：2024H1公司CMP抛光垫产品实现营收2.98亿元，同比+99.79%；2024Q2公司CMP抛光垫产品实现营收1.63亿元，同比+92.03%