国金证券：电力设备与新能源行业研究周报：硅料存预期差，汽车配置机会，氢能催化释放

新能源：整县开发政策加速分布式光伏需求启动，产业链中游价格现松动迹象，部分企业扩产计划开始推迟；维持光伏板块整体推荐，短期关注涨幅显著落后板块的硅料环节预期差。本周国家能源局向各省能源局、发改委、电网公司发出《关于报送整县屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，并抄送了五大四小央企发电集团。我们周三已发出详细点评，本期周报中简要重申核心观点：1）再次充分体现了我国为实现碳中和大目标，“集中力量办大事”的体制优越性，“整县”报送开发的方式也有利于降低开发成本、提高项目建设开发的规范性；2）政策未必显著增加光伏装机需求，但显然有助于提高未来新增装机预期兑现的确定性，并可能提升屋顶分布式占比；3）政策为大型央企介入分布式市场提供了良好契机，有助提升规模效应，但预计具体项目执行仍大概率由熟悉当地建筑、电网环境的地方民营企业和有经验的分布式开发商承担；4）边际利好与电力央企有良好战略合作关系的头部组件&逆变器企业、开发经验丰富的分布式/屋顶/户用项目开发商。产业链方面，根据第三方机构报价，本周电池片价格继续向下松动，各规格产品周环比降幅1.5-1.9%；同时，隆基周四晚发布最新硅片官价，较一个月前报